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集中持股容易触及两融警戒线 哪些股票杠杆做多资金占比高?

来源:第一财经 时间:2021-07-30 14:52:26

经过前三个交易日大幅下跌之后,7月29日A股市场企稳反弹。这让部分集中持仓的两融投资者也松了口气。

就在7月28日,A股盘中大幅震荡,再累积前两个交易日的大幅下跌,两融风险成为市场的关注点。有媒体报道称,有券商抵达两融警戒线的客户数量骤增六七倍。但也有券商营业部人士向第一财经称,其所在的营业部两融业务正常,没有发生触及警戒线情况。

多位业内人士向第一财经分析称,在A股连续大跌的情况下,两融投资者触及警戒线情况增多属正常,因为杠杠交易最怕单边行情,但大幅增加也可能是某个营业部的少数客户情况,融资满仓持有一只股票,容易发生极端风险。

截至2021年7月28日,沪深两市融资融券余额为1.80万亿元,尚处于较高水平。根据Wind资讯数据,7月26日~7月28日期间,仁东控股、博众精工、豆神教育、同方股份、凯乐科技、数码视讯等个股是杠杆做多资金占比较高的股票。

集中持股容易触及两融警戒线

7月26日,A股三大股指全线走低,跌幅均超2%;7月27日,跌势加大,上证指数下跌2.49%,深证成指下跌3.67%,创业板下跌4.11%;到了7月28日,沪深指数微跌,创业板上涨1.61%,但沪深指数盘中出现较大的震荡,沪指最低探至3312.72点。

市场过快杀跌之下,两融风险也被曝出。有报道称,7月28日 ,有券商抵达两融警戒线的客户数量一下增加了六七倍。该券商总部下发通知,对于维持担保比例低于130%的客户,要求各营业部紧密关注,并及时通知客户关于触发盘中平仓的情形。

华东某券商营业部两融业务人士告诉第一财经,在A股连续大跌的情况下,两融投资者触及警戒线情况增多属正常,因为杠杠交易最怕单边行情,但大幅增加也可能是某个营业部的少数客户情况,有时候融资满仓持有一只股票,一两个跌停就会触及警戒线。

“两融投资者触及警戒线的情况大幅增加,很可能是该投资者持仓品种单一,或者多个账户都将某只个股选为两融标的,在市场大幅下跌之时容易发生极端风险。”一位券商营业部经理称。

但也有券商营业部人士跟第一财经称,其所在的营业部两融业务正常,没有发生触及警戒线情况,该营业部已在上周对两融客户进行了风险提示。

对于当前是否有两融投资者出现被迫平仓的情况,“之前有出现过平仓的情况,但是现在比较少了。”上述两融业务人士称。

星石投资相关负责人分析称,本周市场波动放大,前半周因为教育双减政策冲击和国内局部疫情扩散等因素的影响,导致市场出现非理性下跌。这些因素的影响大概率是短期的,并不影响资本市场长期向好的趋势。

“我国资本市场已经迎来稳定发展的黄金十年,这轮下跌很大程度上是情绪化的表现,而不是实际性的利空,因此为资金建仓提供了很好的机会。对于后市,大家要保持信心和耐心。”前海开源基金首席经济学家杨德龙称。

7月29日,三大指数均以上涨收盘,上证指数、深证成指、创业板指分别收涨1.49%、3.04%、5.32%。

哪些股票杠杆做多资金占比高?

目前沪深两市两融余额处于较高的水平。截至2021年7月22日之时,两市两融余额达到1.83万亿元,创出6年来新高。

在A股市场回调的过程中,两融余额也有所下降。截至2021年7月28日,沪深两市融资融券余额为1.80万亿元,其中融资余额规模为1.64万亿元,融券余额规模为1509.13亿元。

杨德龙对第一财经称,虽然经过短期的大跌,但目前两融余额还处于今年比较高的水平,反映了投资者整体情绪较为高涨,对后市存有信心。

在他看来,短期两融规模较大对市场短期走势也是一个风险,一旦出现大跌可能会导致一些融资盘被动卖出,由而加大市场的风险,好在目前进入震荡反弹阶段,对两融业务的影响减小。

“投资者尽量还是不要使用杠杆,防止再跌的时候扛不住,被迫割肉。”杨德龙向投资者提示风险称。

那么近几个交易日,哪些是杠杆做多资金占比较高的股票?

根据Wind资讯数据,以7月26日~7月28日的两融交易规模来看,两融交易额3731.77亿元,占A股成交额的8.84%,其中融资买入额为3542.65亿元,融券卖出额189.12亿元。

从行业来看,7月26日~7月28日期间,医药生物、电子、非银金融、化工、计算机等行业融资余额居前,分别为1699.57亿元、1682.12亿元、1605.14亿元、1020.37亿元、976.50亿元。同期,农林牧渔、有色金属、非银金融、计算机、国防军工等行业的融资余额占流通市值比例较高,均在3%以上。

个股方面,中国平安、贵州茅台、东方财富、牧原股份、中信证券、京东方A、兴业银行等个股融资余额居前,这7只股票的融资余额均在100亿元以上。

另外,从融资余额占流通市值的比例看来,仁东控股、博众精工、豆神教育、同方股份、凯乐科技、数码视讯等个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票,杠杆资金的占比达到17%以上。

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