安信信托重组方案揭开面纱 达成债务和解近90亿元

7月23日晚间，安信信托发布包括《非公开发行股票预案》在内的多项公告，重组方案揭开面纱。安信信托将向上海砥安投资管理有限公司(以下简称上海砥安)实施非公开发行，募资90亿元并用于充实公司资本金。同时，公司还与中国银行、中国信托业保障基金(以下简称信保基金)、中国信托业保障基金有限公司等签署《债务和解协议》(以下简称信保公司)，债务和解总额约90亿元。

如上述方案得以顺利实施，将实质性推进安信信托风险化解工作，有助于增强公司资本实力，优化资本结构，改善经营业绩，促进公司长远发展。

四家上海国企和信保基金参与重组

公告显示，本次非公开发行采取定价发行方式，每股发行价为2.06元，发行股份数为43.75亿股，募集资金90.13亿元。本次非公开发行完成后，安信信托的第一股东变更为上海砥安，持股比例为44.4%，公司无实际控制人。上海砥安以自有资金参与认购股份，且所认购股份自发行结束之日起60个月内不得转让。

上海砥安注册资本为18.2亿元，目前共有6名股东，其中上海电气的持股比例最高，为24.32%;信保基金持股21.54%，为第二大股东;上海机场、上海国盛及上海国际的持股比例相同，均为18.04%，分列第三至第五大股东;另有上海维安投资管理公司持有0.01%股权。。除上海维安以外，其余四家上海国企均为上海国资委百分百控股的大型企业，，规模强大，实力雄厚，各具特色。

本次非公开发行意义重大。公告显示，非公开发行是安信信托风险化解方案的重要组成部分，有助于化解流动风险，推动本次风险化解方案顺利完成。同时也将增强公司资本实力，拓宽公司业务空间，全面提升公司风险管理能力和盈利能力。

根据有关规定，非公开发行尚需公司股东大会审议通过，且需取得中国银保监会或其派出机构、中国证监会等主管部门和监管机构的批准或核准。

达成债务和解近90亿元

经过多方努力，安信信托的表内债务和解工作亦取得进展。

公告显示，安信信托分别与中国银行、信保基金、信保公司签署《债务和解协议》。此次和解的债务总额为89.28亿元，其中，公司与中国银行达成债务和解32.78亿元，与信保基金、信保公司的和解债务金额分别为44.5亿元、12亿元。

公司与中国银行、信保基金及信保公司的债务和解能够减轻公司债务负担，优化资本结构，有利于促进公司发展，同时本次债务重组收益将计入公司损益表，对未来公司经营业绩产生一定积极影响。

重组仍存不确定性

上述预案意味着安信信托的重组迈出实质性一步。然而，由于保底承诺事项的存在，重组依然存在较大不确定性。根据《上市公司证券发行管理办法》非公开发行股票相关规定，最近一期财务报告被会计师出具保留意见的，意见所涉及事项的重大影响发行前必须予以消除。

立信会计事务所对安信信托2020年审计报告发表了保留意见。形成保留意见的基础是安信信托存在以签署《信托收益权转让协议》等多种形式提供保底承诺。

为解除保底承诺函，公司自去年年初起即采取各种措施与兜底函持有人达成和解。去年全年累计解除保底承诺函 163.96 亿元，截至去年底的存量保底承诺函合计余额为752.76亿元。今年以来，公司继续大力推进该项工作，据悉上半年又解除保底承诺函几十亿元。

公告显示，安信信托正在有关部门指导下继续开展风险化解工作，采取各种措施与保底承诺函持有人达成和解，化解相关风险。若能够顺利实现，公司将聘请立信会计师事务所对保留意见事项进行专项审计，并出具关于2020年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的专项说明审核报告。若以上条件无法最终满足，可能导致本次非公开发行被暂停、中止或取消。